Encerramento de contratos futuros
POLÍTICAS E INSTRUÇÕES
Entrega, exercício e operações societárias
Política de encerramento de contratos futuros
A IBKR não permite a entrega ou recebimento de determinados contratos futuros liquidados por entrega física da commodity subjacente. Tais contratos estão sujeitos a um período de encerramento1. O período de encerramento é um período de tempo definido que precede a data de vencimento de um contrato, durante o qual a IBKR pode, sem notificação prévia adicional, liquidar a posição no contrato que está prestes a vencer.
É responsabilidade do titular da conta se manter informado a respeito do prazo de encerramento de cada produto.
Os clientes devem encerrar ou rolar as posições antes do prazo de encerramento para evitar liquidações, o recebimento ou realização de entregas de contratos futuros que estão prestes a vencer ou quaisquer taxas adicionais associadas à entrega.
Como exceção à política geral de encerramento, a IBKR pode, em determinadas circunstâncias, permitir que um cliente solicite a entrega física de certos futuros de metais preciosos da COMEX. Acesse a página Entrega física de metais preciosos para mais informações. Além disso, existem exceções para determinados contratos futuros de moedas,1 permitindo alguma flexibilidade na aplicação da política.
Consulte a tabela a seguir para mais informações sobre os prazos de encerramento relevantes para contratos futuros.
| Mercado | Classe de negociação | Mês do contrato | Descrição | Aplicável apenas a contas Caixa/IRA | Início do período de encerramento 2 | Data-limite para futuros long 3 | Liquidação de futuros long 5 | Data-limite para futuros short 4 | Liquidação de futuros short 5 |
|---|
Declarações informativas
- As regras de entrega física para este contrato são aplicáveis apenas a contas Caixa/IRA.
- Posições em aberto mantidas após o fechamento do dia de negociação indicado neste campo estarão sujeitas a liquidação.
- Data e horário da primeira posição; data-limite aplicável a posições long.
- Data e horário da última negociação; data-limite aplicável a posições short.
- Os horários listados nas colunas "Liquidação de futuros long" e "Liquidação de futuros short" são exibidos no horário local da bolsa.
Exemplo de entrega física de futuros
Exemplo:
Suponha que o trader A mantém uma posição long em contratos futuros de milho em dezembro de 2012 (ZC).
O trader B mantém uma posição short no mesmo contrato.
| Mercado | Classe de negociação | Mês do contrato | Descrição | Aplicável apenas a contas Caixa/IRA | Início do período de encerramento 2 | Data-limite para futuros long 3 | Liquidação de futuros long | Data-limite para futuros short 4 | Liquidação de futuros short |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ECBOT | ZC | 201212 | FUTUROS DE MILHO | NÃO | Um dia útil antes da data-limite | 20121129 13h15 (CT) |
20121129 9h30 (CT) |
20121214 12h00 (CT) |
20121214 9h30 (CT) |
O trader A teria que fechar a posição long até o final da sessão regular de negociação de 28/11/2012 (um dia útil antes da data-limite de futuros long em 29/11/2012). As posições long em aberto estariam sujeitas a liquidação a partir de 29/11/2012 às 09h30 CST.
O trader B teria que fechar a posição short até o final da sessão regular de negociação de 13/12/2012 (um dia útil antes da data-limite de futuros short em 14/12/2012). As posições short em aberto estariam sujeitas a liquidação a partir de 14/12/2012 às 09h30 CST.